Průmyslová skupina Czechoslovak Group a.s. Michala Strnada je údajně krok od vstupu na burzu. Podle serveru Bloomberg se český obranný gigant už nachází ve fázi výběru bank, které povedou první veřejnou nabídku akcií. CSG usiluje o ocenění ve výši 30 miliard eur, což by z ní udělalo jednu z nejhodnotnějších firem v Evropě v tomto odvětví. Primární úpis akcií by měl proběhnout v nizozemském Amsterdamu, s možnou další kotací v Praze. Stát by se tak mělo už příští rok.

Skupina CSG má před sebou další milník – alespoň podle utajených zdrojů finančního analytického portálu Bloomberg. Ten uvedl, že český zbrojařský obr pověřil banky BNP Paribas, Jefferies Financial Group, JPMorgan Chase & Co. a UniCredit, aby zajistily nabídky pro IPO, tedy proces, při kterém společnost poprvé vstupuje na burzu a nabízí své akcie široké veřejnosti. V minulosti už skupina spolupracovala s bankami BNP Paribas, JPMorgan a UniCredit třeba při prodeji tzv. junk dluhopisů, tedy dluhopisů s vyšším rizikem za potenciálně vyšší výnosy.

Podle Bloombergu usiluje Czechoslovak Group při první veřejné nabídce akcií o ocenění ve výši 30 miliard eur, tedy v přepočtu 736,5 miliardy korun – nebo víc. Tržní hodnotou by tak překonala i třeba ČEZ, největšího výrobce elektřiny u nás. „V rámci sektoru by se CSG zařadilo mezi největší obchodované hráče v Evropě. Velikostí by se dostalo před švédského výrobce Gripenů Saab nebo italské Leonardo,“ uvedl pro Seznam Zprávy hlavní analytik Patria Finance Tomáš Vlk. „Britský BAE Systems by zůstal asi dvakrát větší, německý Rheinmetall by byl asi dvaapůlkrát větší než CSG,“ dodal Vlk srovnání s největšími evropskými zbrojovkami.

IPO by se mohlo uskutečnit v Amsterdamu s možným duálním listingem v Praze, a to už příští rok. „Zatím nebyla učiněna žádná konečná rozhodnutí, jednání jsou v rané fázi a společnost by se mohla rozhodnout i proti IPO,“ varovaly nicméně podle Bloombergu zdroje, které si přály být utajeny. Zároveň by s tím mohly pomoci i další zatím nezveřejněné bankovní instituce. Zástupci BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan, UniCredit i CSG se zatím odmítají vyjádřit.

Podnikání CSG se transformovalo kvůli válce na Ukrajině a řadě kontraktů a akvizic z posledních let. Během spolupráce s evropskými i ukrajinskými partnery tržby a zisky skupiny prudce vzrostly. Podle Bloombergu se teď Czechoslovak Group bude snažit využít impulsu napříč Evropou díky zvyšování výdajů na obranu a nutného přezbrojování armád partnerů v rámci Severoatlantické aliance.

Podle loňské výroční zprávy se Ukrajina na tržbách společnosti podílela 42,8 %. CSG dodala jeden milion kusů dělostřelecké munice – část z toho byla realizována i díky české vládní iniciativě, ke které se přidala řada evropských spojenců. Rok před začátkem plnohodnotné ruské invaze vykázala společnost CSG zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací ve výši 2,7 miliardy korun – loni se její zisk vyšplhal už na 1,1 miliardy eur, tedy přes 27 miliard korun. Novější data nejsou k dispozici a mohou být vzhledem k dynamickému vývoji v tomto odvětví i zásadně vyšší.

Czechoslovak Group se od svého založení v roce 1995 stala jednou z největších soukromých obranných společností v Evropě. Michalu Strnadovi předal vlastnictví jeho otec Jaroslav v roce 2018, tři roky poté, co převzal funkci předsedy představenstva. Naposledy letos v červnu firma informovala o úspěchu při prodeji seniorních zajištěných dluhopisů, díky kterým získala po jedné miliardě dolarů i eur se splatností v roce 2031.

„Jsme nadšeni silným zájmem investorů a poptávkou, která výrazně překročila nabídku. To potvrzuje správnost naší obchodní a finanční strategie a zavazuje nás k jejímu dalšímu rozvoji,“ napsal tehdy ve zprávě finanční ředitel CSG Zdeněk Jurák. „Tento milník posiluje naši finanční pozici a podporuje náš závazek dodávat inovativní řešení v oblasti obrany, letectví a dalších průmyslových sektorů. Příznivé podmínky této emise zdůrazňují rostoucí uznání významu obranného průmyslu a vedoucí pozice CSG v něm,“ dodal Jurák.

Zdroj: Bloomberg, CSG, Forbes